Пресс-релиз по итогам публикации отчетности ООО "Татнефтехим" (ВВ- от Акра, прогноз стабильный) за 9 месяцев 2021 год по РСБУ
Операционные показатели
Структура продаж по видам топлива
|
9М21 LTM |
Изм., % |
2020 |
Бензины |
6,65% |
-1,76% |
8,41% |
Газы |
0,94% |
-0,74% |
1,68% |
Дизельное топливо |
43,01% |
-8,45% |
51,46% |
Дистилляты |
4,79% |
-3,14% |
7,93% |
Керосин |
36,18% |
14,20% |
21,98% |
Мазуты |
0,77% |
-1,17% |
1,94% |
Масла |
3,52% |
-1,79% |
5,31% |
Судовое топливо |
4,14% |
2,85% |
1,29% |
Общий итог |
100,00% |
100,00% |
За 12 месяцев с 01.10.2020 – 30.09.2021 гг. год структура продаж ООО «Татнефтехим» (далее – «Компания») претерпела некоторые изменения. Так снижение доли в структуре продаж бензинов, дизельных топлив и дистиллятов обусловлено увеличением доли продаж керосинов и судового топлива. Рост продаж авиакеросина связан с заключением договоров в 1 полугодии 2021 г. В рамках тендерного направления. Несмотря на временное сокращение доли дизельного топлива в общем объеме реализации, для Компании данное направление остается основным – в третьем квартале доля продаж дизельных топлив достигла уже 50% в отгрузках. При этом доля собственного продукта (дизельного топлива) в общей структуре всех продаж выросла с 15,19% на конец 2020 года до 23,64% на конец сентября 2021 года.
За 9 мес. 2021 выросло количество клиентов в общей базе контрагентов — с 1686 до 1872 клиентов. Это произошло, в том числе благодаря расширению рынка сбыта собственного продукта, основная часть которых пришлась на Приволжский федеральный округ. Количество поставщиков увеличилось с 1116 до 1467 за счет увеличения штата отдела закупок, что дало возможность более детально наработать и заключить договора с новыми производителями топлив.
В рамках развития тендерного направления за 3-й квартал компания заключила контракты на поставку топлива со следующими заказчиками: ПАО «ОДК-Кузнецов», ПАО «Туполев», АО «Казанский жировой комбинат», ФГБУ «Администрация «Камводпуть» и ПАО «КАМАЗ». Также на текущий момент Компания в рамках данного направления поставляет продукцию следующим контрагентам: Ульяновский институт гражданской авиации (филиал Саратовской области г. Красный кут); Таганрогский авиационный научно-технический комплекс им. Бериева Г.М.; НАЗ Авиастроительный завод Сокол – филиал АО РСК МИГ.
В настоящий момент компания продолжает модернизировать производственный комплекс, а именно осуществляется внедрение новых дополнительных установок по производству ДТ. Пусконаладочные работы завершены уже на 90%, в том числе обвязаны все установки, проведено благоустройство территории, смонтирован новый узел автоматического налива нефтепродуктов на авто, проложены кабельные трассы для автоматизации процесса управления отпуска-налива нефтепродуктов и т.д. Завершение данных работ позволит увеличить мощность производства с нынешних 10 000 до 25 000 тн/месяц.
Финансовые результаты
Наименование показателя |
|
2020 |
|
Выручка |
4 567 742 |
68,30 |
2 714 063 |
Себестоимость продаж |
4 079 069 |
68,14 |
2 426 017 |
Валовая прибыль (убыток) |
488 673 |
69,65 |
288 046 |
Коммерческие расходы |
199 651 |
95,52 |
102 113 |
Управленческие расходы |
19 517 |
37,26 |
14 219 |
Амортизация |
66 765 |
56,32 |
42 711 |
Прибыль (убыток) от продаж |
269 505 |
56,95 |
171 714 |
Проценты к получению |
1 865 |
- |
2 |
Проценты к уплате |
86 044 |
34,32 |
64 057 |
Прочие доходы |
21 280 |
4398,94 |
473 |
Прочие расходы |
60 199 |
122,56 |
27 049 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
146 407 |
80,56 |
81 083 |
Текущий налог на прибыль |
29 282 |
80,56 |
16 217 |
Чистая прибыль (убыток) |
117 125 |
80,56 |
64 866 |
Ebitda |
299 216 |
59,28 |
187 851 |
Рентабельность EBITDA |
6,55 |
2,31 |
6,92% |
Чистый долг/EBITDA |
2,2 |
- |
2,9 |
Рентабельность чистой прибыли |
2,56% |
1,04х |
2,39% |
По состоянию на конец 3 квартал 2021 года выручка Компании (9М21 LTM) выросла на 68,30% относительно результатов за 2020 год и составила 4,567 млрд руб. На этом фоне прибыль от продаж (9М21 LTM) выросла более чем на 50% до уровня 269 млн руб.
Показатель EBITDA за период 01.10.2020 – 30.09.2021 гг. вырос относительно результатов за 2020 г. на 59,28% до уровня 299 млн руб., а соотношение чистый долг/EBITDA, напротив, снизилось до 2,2х против 2,9х. Чистая прибыль компании (12М LTM) по итогам 9 мес. 2021 года выросла относительно итогов 2020 г. на 80,56 % и составила 117 млн руб.
В 3 квартале 2021 года компания начала планомерно погашать дебютный выпуск и к настоящему моменту погасила его полностью в объеме 200 млн. рублей. В рамках зарегистрированной в 3 квартале 2021 г. Программы облигаций в октябре 2021 года было принято решение разместить третий выпуск в размере 300 млн. рублей на 5 лет (с 2-х летней офертой).
Несмотря на то, что в 2021 году средняя цена нефтепродуктов с января по сентябрь выросла примерно на 20%, компания продолжает свое активное развитие. В условиях роста цен на нефтепродукты использование собственногопродукта позволяет Компании привлекать новых клиентов и расширять рынки сбыта, что при стабилизации рынка даст компании новый толчок, в том числе с позиции маржинальности.
Компания опережает поставленные планы по чистой прибыли и выручке:
План на 2021 г. |
Факт 9М2021 |
Прогноз 2021г. |
|
Выручка без НДС, млрд руб. |
4,290 |
3,501 |
4,5-4,7 |
Чистая прибыль, млн руб. |
123,24 |
96,398 |
128-130 |